Компанія Circle представила новий інструмент для інституційних клієнтів Circle Mint, який дозволяє отримувати позики в USDC під заставу біткоїна. У межах цього процесу клієнт переказує біткоїн до Circle та отримує еквівалентну кількість токенів cirBTC. Після цього він може використати cirBTC як заставу на підтримуваних сторонніх кредитних ринках через гаманець, що перебуває під його контролем.
Позичені USDC зараховуються безпосередньо на баланс клієнта в Circle Mint. Таким чином, власник біткоїна отримує доступ до ліквідності, зберігаючи експозицію до базового активу.
Для закриття кредитної позиції клієнт має повернути позичені USDC. Після погашення позики застава в cirBTC розблоковується та повертається власнику.
Circle наголошує, що такі позики мають надлишкове забезпечення. Доступ до фінансування залежить від параметрів застави та правил конкретного кредитного ринку, а не від традиційної оцінки платоспроможності позичальника.
Водночас умови кредитування можуть відрізнятися залежно від обраної платформи. Зокрема, йдеться про відсоткові ставки, вимоги до забезпечення, пороги ліквідації, доступну ліквідність та можливість відкриття позиції.
cirBTC забезпечений нативним біткоїном
Токен cirBTC є токенізованою формою біткоїна, яку Circle використовує як заставний актив у межах програми DABB. Кожен токен забезпечений нативним BTC у співвідношенні 1:1, а інформацію про резерви можна перевірити в блокчейні.
Базовий біткоїн зберігається через Circle National Trust. Це трастовий банк із федеральною ліцензією, який також має статус кваліфікованого кастодіана.
За словами Circle, cirBTC створений як нейтральний актив для взаємодії з різними учасниками ринку. Компанія не керує централізованою або децентралізованою біржею та не є оператором кредитного протоколу. Тому токен можна використовувати на різних платформах і в інституційних фінансових процесах.
Поєднання cirBTC, USDC та інфраструктури Circle Mint дає змогу сформувати єдиний процес, у межах якого клієнт може зберігати біткоїн, перетворювати його на токенізовану заставу та залучати ліквідність у доларовому еквіваленті.
DABB запустили в мережах Arc та Ethereum
На початковому етапі функція Digital Asset-Backed Borrowing доступна в блокчейнах Arc та Ethereum.
Arc є інфраструктурою Circle, орієнтованою на фінансові операції зі стейблкоїнами. Ethereum, своєю чергою, надає доступ до широкого спектра децентралізованих кредитних протоколів і ончейн-фінансових інструментів.
Першим стороннім кредитним протоколом із підтримкою DABB став Morpho. Circle планує розширювати перелік доступних платформ, зокрема додати Aave у міру подальшого розвитку продукту.
У компанії також зазначили, що в майбутньому підтримка cirBTC та DABB може поширитися на інші блокчейн-мережі. Це залежатиме від розвитку міжмережевої інфраструктури Circle та розширення можливостей для роботи з токенізованими активами.