Найбільший український агрохолдинг МХП розпочав підготовку до потенційного випуску облігацій на міжнародних ринках капіталу на суму до $1 млрд. Крок компанії пов’язаний із необхідністю рефінансування єврооблігацій на $550 млн, термін погашення яких настає у квітні 2026 року.
Інформація про плани МХП з’явилася у системі розкриття НКЦПФР, де дочірні компанії надали поруку за можливим випуском облігацій MHP Lux S.A. В даному контексті мова йде про:
- Миронівська птахофабрика,
- Зернопродукт МХП,
- Агрофорт,
- Оріль-Лідер.
МХП рефінансує старі облігації та планує новий випуск на $1 млрд
Рішення акціонерів, ухвалене 8 січня 2026 року, передбачає:
- суму випуску до $1 млрд;
- річну процентну ставку до 25%;
- термін погашення до п’яти років.
Довірчим управителем випуску планується Citibank, N.A. (Лондонська філія), а лід-менеджером виступить J.P. Morgan SE.
9 січня збори акціонерів схвалили можливість укладення договорів, пов’язаних із залученням фінансування або рефінансуванням, включно з додатковим випуском, викупом або обміном облігацій. Також інших фінансових інструментів через MHP SE або MHP Lux S.A.
Фінансова стратегія на стійкість перед нестабільною економікою
Компанія продовжує дотримуватися обережної стратегії управління боргом. У третьому кварталі 2025 року МХП підтвердила план рефінансування облігацій зі ставкою 6,95% у першому кварталі 2026 року. Керівництво наголосило на важливості своєчасного виконання зобов’язань перед інвесторами та підтримки довіри кредиторів.
Станом на 30 вересня 2025 року:
- чистий борг компанії – $1,529 млрд. На початок року склав $1,179 млрд;
- скоригований EBITDA – $586 млн. Раніше було $566 млн;
- вільні кошти – $463 млн. В порівнянні з попередніми показниками — $355 млн.
Попередній великий випуск єврооблігацій на $500 млн мав погашення у травні 2024 року. На той момент компанія викупила частину облігацій на $288,9 млн і залучила додаткове фінансування від ЄБРР, IFC та DFC на суму до $450 млн. Таке рішення дозволило забезпечити стабільність боргового портфеля до кінця минулого року.
Фінансові показники МХП
МХП — найбільший виробник курятини в Україні, що обробляє 360 000 га у 12 регіонах країни. Компанія виробляє зернові, олію та м’ясопродукти, які експортує у 80 країн. Потужності розташовані в Україні та південно-східній Європі, а дочірні компанії працюють в таких країнах:
- Нідерланди,
- Велика Британія,
- ОАЕ,
- Саудівська Аравія,
- ЄС.
Попри російську війну МХП демонструє стійке зростання:
- виторг за січень–вересень 2025 року зріс на 16% – до $2,635 млрд;
- чистий прибуток збільшився на 52,5% – до $215 млн.
Єврооблігації з погашенням у квітні 2026 року подорожчали до 95,20% від номіналу, тоді як облігації з погашенням у 2029 році знизилися до 86,08%. нестабільність показників відображає ринкову оцінку ризиків та, переважну, довіру інвесторів.
МХП втретє очолив європейський рейтинг виробників м’яса птиці
Український агрохолдинг МХП третій рік поспіль утримує лідерство серед європейських виробників м’яса птиці за версією WATTPoultry International.
Рейтинг Europe Top Broiler Producers 2025 від WATTPoultry International оцінює компанії за наступними показниками:
- обсяги виробництва м’яса птиці,
- кількість вирощених та перероблених голів на рік.
Попри війну та нестабільну економічну ситуацію, МХП не лише зберіг лідерські позиції, а й посилив присутність на європейському ринку.
У 2025 році агрохолдинг придбав іспанську компанію Uvesa, яка увійшла до топ-30 виробників м’яса птиці Європи.
Вертикальна інтеграція стала стратегічною перевагою
МХП реалізує модель повного циклу виробництва, що включає:
- вирощування сільськогосподарських культур та кормів для птиці;
- вирощування птиці;
- перероблення та упаковку продукції.
Стратегія дозволяє ефективно контролювати якість на кожному етапі, оптимізувати витрати та швидко реагувати на зміни ринку.
За перше півріччя 2025 року компанія сплатила 4,8 млрд грн податків, зборів та внесків, що на 30% більше, ніж за аналогічний період минулого року.
Раніше український агрохолдинг МХП офіційно придбав контрольний пакет Grupo Uvesa в Іспанії, отримавши понад 92% акцій. Угода зміцнює міжнародну присутність компанії та відкриває нові можливості для експорту та розвитку бізнесу у ЄС.
