З 12 січня 2026 року OTP Capital розпочинає продаж сертифікатів нового інвестиційного фонду “ОТП Дивідендний”. Стратегія передбачає вкладення переважно у гривневі державні облігації та банківські депозити з метою забезпечення передбачуваного доходу при контрольованому рівні ризику.
Про це йдеться в повідомленні на сайті компанії.
Мінімальна інвестиція у фонд становить 100 000 грн. Дивіденди виплачуватимуться двічі на рік. Водночас модель закритого фонду дозволяє оптимізувати податкове навантаження — доходи оподатковуються за ставкою 9% ПДФО плюс 5% військового збору.
Для порівняння, фізичні особи, які самостійно інвестують в ОВДП, звільнені від ПДФО на отриманий дохід.
OTP Capital запускає новий фонд із гарантованими дивідендами — хто може інвестувати
“ОТП Дивідендний” позиціюється як інструмент для інвесторів, що цінують регулярний дохід і прогнозовані фінансові результати. Основний акцент робиться на фіксованій дохідності — гривневі ОВДП та депозитні продукти. Поєднання дозволяє фонду підтримувати передбачувану прибутковість і виплачувати дивіденди двічі на рік.
Управління портфелем здійснює команда OTP Capital, яка моніторить ринок та коригує структуру активів відповідно до макроекономічних умов. Регулярно проводяться стрес-тести для оцінки стабільності портфеля за різних сценаріїв.
Інвесторів очікують податкові стимули
Однією з ключових переваг фонду є оптимізація податків:
- ставка ПДФО на дивіденди для фізичних осіб складає 18%,
- військовий збір — 5%.
Для інвесторів “ОТП Дивідендний” податкове навантаження знижено до 9% ПДФО плюс 5% військового збору.
Фонд може зацікавити приватних інвесторів із надлишковою ліквідністю, власників бізнесу та топменеджерів, клієнтів Private Banking. Інвестувати можна дистанційно або особисто у відділеннях банку.
Інвестори можуть оформити участь у фонді онлайн через платформу КІНТО, де доступне підписання документів і контроль портфеля у реальному часі. Для тих, хто надає перевагу особистим консультаціям, оформлення інвестицій можливе у відділеннях ОТП Банку.
Про OTP Capital — головне
Компанія OTP Capital була створена у 2007 році як спільний проєкт угорського OTP Fund Management та українського OTP Bank. Входячи до складу міжнародної банківської групи OTP, компанія спеціалізується на управлінні активами різних класів:
- пайових інвестиційних фондів,
- недержавних пенсійних фондів,
- венчурних та страхових портфелів.
їСтаном на початок 2026 року OTP Capital управляє активами обсягом понад 4,8 млрд грн, обслуговуючи близько 68 700 клієнтів через понад 100 відділень та онлайн-сервіси.
Гривневі ОВДП — інвестиційна тенденція 2025 року
Попит населення на гривневі ОВДП у 2025 році залишався високим. Портфель ОВДП у власності фізичних осіб перевищив 100 млрд грн і на кінець року сягнув майже 112 млрд грн, що на 42% більше порівняно з попереднім роком. Частка населення у портфелі державних облігацій зросла з4,2% до 5,7%.
Гривня протягом року демонструвала стабільність. Курс на кінець 2025 року становив 42,39 грн/$, тоді як на початок року — 42,02 грн/$. Середньозважена дохідність гривневих ОВДП зросла до 16,24%, доларові облігації принесли 4,17%, а єврооблігації — 3,22%.
Історичний обвал гривні: НБУ встановив нові рекордні курси долара та євро
Проте вже на початку сіяні зафіксовано новий обвал національної валюти. НБУ встановив офіційні курси долара та євро 8 січня 2026 року на історичних максимум — 42,71 грн за долар та 49,92 грн за євро. Попередні дні вже демонстрували зростання курсу.
Виділяють кілька ключових причин:
- Бюджетне фінансування та зовнішній борг — потреби держави у гривні та валюті для погашення зобов’язань створюють додатковий тиск на курс.
- Сезонні коливання попиту — підвищений імпорт перед святами та виплати за енергоресурсами збільшують попит на долари та євро.
- Геополітичні чинники — коливання цін на енергоносії та міжнародні ризики впливають на ринок валют.
- Фінансові спекуляції — інвестори й бізнес, очікуючи подальшої девальвації, прискорюють операції з купівлі валюти.
Національний банк зазначає, що готовий застосовувати валютні інструменти для стримування надмірних коливань і забезпечення стабільності ринку.
Вплив на економіку
Обвал гривні має наслідків:
- Зростання вартості імпорту — подорожчання енергоносіїв та товарів, що купуються за валюту.
- Прискорення інфляції — падіння гривні здатне підвищити ціни на продовольчі та промислові товари.
- Фінансове навантаження на державу — зростають витрати на обслуговування зовнішніх боргів.
- Вплив на інвестиції — нестабільний курс створює ризики для бізнесу та приватних інвесторів.
Водночас аналітики відзначають потенційну користь для експортерів: слабша гривня робить українські товари більш конкурентними на зовнішніх ринках.
Прогнози на перший квартал 2026 року
Більшість фінансових аналітиків очікує, що гривня залишатиметься нестабільною у першому кварталі 2026 року. Основними факторами ризику називають негативну динаміку цін на енергоносії, зовнішньоекономічну невизначеність та потребу уряду у фінансуванні бюджету.
Раніше стало відомо, що ринок ОВДП у 2025 році показав рекордне зростання. Портфель населення зріс до 111,9 млрд грн. Банки та бізнес продовжують бути основними учасниками фінансування державного бюджету.
